USD 25 M
Refinanciamiento de pasivos
En curso
Reestructuración financiera
Cuando la deuda deja de calzar con el negocio.
Acompañamos a empresas bajo estrés financiero a reestructurar sus pasivos, ordenar la caja y recuperar la rentabilidad, negociando con bancos, bonistas y acreedores para volver a crecer.
01 Cuándo llamarnos
Señales de que es el momento.
- La caja proyectada no alcanza para cubrir los vencimientos de los próximos meses.
- Hay covenants incumplidos o en riesgo de incumplirse.
- Los bancos restringen líneas de crédito o piden más garantías.
- La deuda está concentrada en el corto plazo o en una moneda que no calza con los ingresos.
- La rentabilidad cayó y el plan de negocios ya no sostiene la estructura de capital actual.
02 Cómo lo trabajamos
Personalizado, integral y hands-on.
-
01
Diagnóstico
Proyección de caja de corto plazo, mapa de acreedores y garantías, y alternativas disponibles. Antes de negociar, hay que saber cuánto puede pagar el negocio y cuándo.
-
02
Plan y propuesta
Plan de negocios viable y una estructura de capital sostenible, traducidos en una propuesta concreta para cada grupo de acreedores.
-
03
Negociación
Nos sentamos en la mesa con bancos, bonistas, proveedores y accionistas, junto a la administración, para alinear intereses y cerrar acuerdos.
-
04
Implementación
Documentación y cierre en coordinación con los abogados. Si el caso lo exige, reorganización judicial en Chile o Chapter 11 en Estados Unidos.
-
05
Después del acuerdo
Acompañamiento para recuperar la rentabilidad y cumplir el plan comprometido con los acreedores. Ver transformación y ejecución operacional.
03 Experiencia
Experiencia que lo respalda.
Los socios han liderado reestructuraciones complejas desde dentro de las compañías, incluidas tres reestructuraciones de deuda en Automotores Gildemeister —una de ellas un Chapter 11 pre-acordado— y el Chapter 11 de WOM Chile (2024).
Transacciones de Bespoke Advisors
Undisclosed
Refinanciamiento de pasivos
En curso
Experiencia previa de los socios
US$ 567 MM
Transacción de Chapter 11
2021
US$ 700 MM
Canje de bono internacional
2016
04 Preguntas frecuentes
Lo que suelen preguntarnos.
¿Cuándo conviene buscar un asesor de reestructuración?
Antes del incumplimiento. Mientras más temprano se actúa, más alternativas quedan abiertas: refinanciar, extender plazos, vender activos o sumar capital. Cuando la empresa ya dejó de pagar, la negociación es más difícil y más cara.
¿Cuál es la diferencia entre reestructurar y refinanciar?
Reestructurar es modificar los términos con los acreedores porque la empresa no puede cumplir los originales. Refinanciar es reemplazar deuda por otra en mejores condiciones, con una empresa sana. Si ese es tu caso, ver financiamiento y refinanciamiento.
¿Qué es un waiver?
Una dispensa que otorgan los acreedores cuando la empresa incumple o está por incumplir un covenant de un crédito o un bono. Evita que se aceleren los pagos y da tiempo para ordenar la situación; suele negociarse a cambio de condiciones o compromisos adicionales.
¿Qué es un Chapter 11 y cuándo aplica a una empresa chilena?
Es el procedimiento de reorganización de la ley de quiebras de Estados Unidos. Lo han usado empresas chilenas con deuda internacional, como Gildemeister o WOM, porque permite reestructurar bonos emitidos bajo ley extranjera mientras la compañía sigue operando. En Chile, la alternativa es el procedimiento concursal de reorganización de la Ley 20.720.
¿El proceso es confidencial?
Sí. La información se maneja con acuerdos de confidencialidad y se comparte con cada acreedor solo lo necesario, en el momento adecuado.
Servicios relacionados
Conversemos
¿Tu empresa está en un punto de inflexión?
La primera reunión es para escuchar.